10b5-1 계획 의 스톡 옵션

+

빠른 답변은 내부자 거래는 구입하고 자신의 회사 주식을 판매하고 있습니다. 기업 관계자가 자신의 주식을 거래 할 때, 그들은 SEC에 자신의 거래를보고해야합니다. 내부자 거래의이 종류와 제출해야 보고서 관계자에 대한 자세한 내용은, 우리의 빠른 답변 데이터뱅크에서 양식 3, 4, 5를 참조하시기 바랍니다. 불법 내부자 거래는 수탁자 의무 또는 신뢰와 확신의 다른 관계의 위반, 사기 또는 보안을 판매를 지칭하면서 소재, 보안에 대한 비공개 정보를 소유한다. 내부자 거래 위반은 또한 정보를 오용하는 사람들에 의해 팁 등의 정보, 팁 사람에 의해 증권 거래 및 증권 거래를 포함 할 수있다. 중요한 기밀 기업 발전의 친구, 동료, 가족, 및 다른 tippees의 학습 후 회사의 유가 증권을 상장 기업 임원, 이사, 직원 : 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 제기 된 내부자 거래의 경우의 예에 대한 경우입니다 누구의 증권 그들이 때문에 이러한 정보를 알게 정부 직원이 상장 기업에 서비스를 제공하기 위해 이러한 정보를 제공하고 법률, 금융, 중개 및 인쇄 회사의 이러한 정보 종업원을받은 후 증권 거래 임원, 이사, 직원, 그들의 정부와 남용, 그들의 고용주로부터 기밀 정보를 이용했다 다른 사람에 의해 고용. 내부자 거래는 증권 시장의 공정성과 무결성에 투자자의 신뢰를 훼손하기 때문에, SEC는 집행 우선 순위 중 하나로서 내부자 거래 위반의 탐지 및 기소를 처리하고있다. SEC는 법원이 동의 한이 내부자 거래 문제를 해결하기 위해 새로운 규칙을 10b5-1과 10b5-2을 채택했다. 규칙 10b5-1 구매 또는 판매시 상인는 비공개 정보를 알고있는 경우 사람이 비공개 정보에 기초하여 거래 것을 제공한다. 이 규칙은 또한 책임에 여러 가지 긍정적 인 방어 또는 예외를 규정 설정합니다. 이 규칙은 그들이 알고있는 정보는 좋은에서 만들어진 기존의 계획, 계약, 또는 지시에 따라 같이 거래하기로 결정에 영향을 미치는 요인이 아님이 분명하다 어떤 특정 상황에서 무역하는 사람을 허용한다 믿음. 규칙 10b5-2는 남용 이론은 특정 비 비즈니스 관계에 적용하는 방법을 명확히. 이 규칙은 따라서 신뢰 또는 신뢰의 의무를 빚과 것이다 규칙에 지정된 상황에서 기밀 정보를 수신하는 사람이 남용 이론에서 책임을지지 수 있습니다. 내부자 거래에 대한 자세한 내용은 내부자 거래 미국 원근법을 참조하십시오. 증권 거래위원회 (SEC)의 직원 연설. 재고 계획 상 다음의 용어는 당신이 당신의 주식 보상 계획의 일환으로 receieve 수있는 상과 보조금에 대한 빠른 참조 가이드입니다. 제한된 주식 포상 (RSA의) 제한된 주식 포상은 일반적으로 제한 판매 될 수 있으며, 제한이 해제 될 때까지의 (a 가득 이벤트가 발생할 때까지, 일반적으로) 당신은 주식을 판매 할 수 없습니다. 특정 가득 대상이 고용 길이 또는 주식 성능으로, 충족 될 때까지 당신은 또한 주식의 몰수 위험 할 수 있습니다. 당신이 나타날 수 제한 재고 수상의 다양한 유형은 다음과 같습니다 제한된 주식 몫 (RSSs) 제한된 주식의 주가는 기업의 재고 (투표 및 배당 권리를 포함) 소유권에 당신을 자격을 상이다. 이 주식은 일반적으로 가득 이벤트 (서비스 기간 일반적으로, 완료) 발생할 때까지 제한 및 / 또는 몰수의 위험이 판매 될 수 있습니다. 제한된 기간 동안 의결권 추가 제한 주식에서 현금으로 귀하에게 지급하거나 재투자 될 수있는 제한된 주에 지급 배당에 대한 권리를 가질 수있다. 일단 부여, 제한된 주식의 주가는 더 이상 일반적으로 제한이 적용되지 않습니다. 제한된 주식 단위 (RSUs) 제한된 주식 단위 대신 당신이 상 주 / 단위 약속 고려할 수있는 실제 주 단위로 부여 된 상이다. 일반적으로 수여 각각의 단위는 주식 일주의 값을 나타냅니다. 일반적으로 제한된 주식 단위의 수상 조끼시 (수상 단위의 수와 동일한 값으로) 당신이 주식이나 현금을 할 자격이. 어떤 주식이 실제로 그 시점까지 발급되지 않기 때문에 제한된 주식 단위의받는 사람으로, 보통, 조끼까지 더 배당 또는 투표 권한이 없습니다. 그러나, 당신의 회사는 당신에게 배당 상당을 지불하도록 선택할 수 있습니다. 제한된 주식 주식과 마찬가지로, 단위는 또한 가득 이벤트 이전에 몰수 될 수 있습니다. 성능 증권 주식 (개인 가입자 단말기) 성능 주식 주식은 회사가 지정한 성능 조건의 달성에 가득 재고 공유를 제한됩니다. 이 주식은 일반적으로 특정 성능 측정이 만족 될 때까지 제한 및 / 또는 몰수의 위험이 판매 될 수 있습니다. 성능 측정은 기업에 의해 설정된다. 제한된 기간 동안 당신은 의결권과 현금으로 귀하에게 지불되거나 추가적인 성능 주식에 재투자 될 수있는 제한된 주에 지급 배당에 대한 권리를 가질 수있다. 일단 성능의 주가는 더 이상 일반적으로 제한 될 수 있습니다, 부여하지 않습니다. 성능 주식 유닛 (PSU를) 성과 공유 단위 대신 실제 주 단위로 부여 된 스톡 상을 제한됩니다. 일반적으로 수여 각각의 단위는 주식 일주의 값을 나타냅니다. 일반적으로, 성과 공유 단위의 수상 조끼에 따라 재고에받는 사람 (또는 현금 상당) 자격이. 어떤 주식이 실제로 그 시점까지 발급되지 않기 때문에 실적 공유 단위의받는 사람으로, 보통, 조끼까지 소유권 또는 투표 권한이 없습니다. 그러나, 당신의 회사는 당신에게 배당 상당을 지불하도록 선택할 수 있습니다. 특정 성능 측정이 만족 될 때까지 성능 공유 단위는 일반적으로 상실의 위험에 노출됩니다. 당신의 제한된 재고 보너스 계획의 세부 사항에 대한 기업의 계획 문서를 참조하십시오. 스톡 옵션 주식 옵션 정해진 시간 동안 고정 된 가격으로 회사의 주식 구입 권리가 아니라 의무이다. 동사의 주가는 보조금 또는 행사 가격 이상으로 상승하면, 판정은 돈입니다. 가격이 보조금 또는 행사 가격 이하로 떨어지면, 수상 수중이고 그것의 인센티브 값을 잃는다. 세금 처리에있다 스톡 옵션과 인센티브 스톡 옵션 비 공인 스톡 옵션의 두 가지 유형의 주요 차이점 : 스톡 옵션 비 공인 (NQSOs) 주식 옵션 비 공인 (NQSOs) 미국 납세자에 대한 다음과 같은 특징을 가지고 : 없음 소득은 인정 NQSOs이 부여되는 경우에는 세금 때문에 없습니다. 옵션이 행사되는 경우, 행사 일에 공정 시장 가격 (FMV)과 부여 일 주가 (확산)의 차이는 당신의 W-2 운동의 년에 일반 소득으로보고됩니다. 소득세는 확산에 운동시에 원천 징수 및 W-2 운동의 년에보고됩니다. 당신이 주식을 판매 할 때 판매 가격이 높은 (낮은) 경우 당신이 운동에 FMV보다 NQSO 운동에서 구입, 당신은 자본 이득 (손실)을해야합니다. 미국 이외의 지역의 경우 납세자 :. 주식 보상을 둘러싼 최신 세금 규정은 해당 지역의 조세 관련 전문가에게 문의하십시오. 인센티브 스톡 옵션 (ISO 파일) ISO 파일은 세금 인센티브를 제공하고 일반적으로 미국 납세자에게만 부여됩니다. 인센티브 스톡 옵션 (ISO 파일)은 다음과 같은 특징이 있습니다 : ISO 파일은 내국세 법에 따라 우대 세제 혜택을받을 수 있습니다. 주식이 행사의 날짜와 부여 일로부터 2 년에서 1 년 이상 유지하는 경우, 판매에 어떤 이득은 자본 이득보다는 일반 소득으로 과세됩니다. 공유가 필요한 보유 기간 이전에 판매하는 경우, 판매는 실격 처분으로 간주하고 NQSO으로 세금 목적을 위해 처리됩니다. 소득은 인정되지 않고, ISO를 부여하는 경우에는 세금 때문에 없습니다. 옵션을 행사하는 경우에는 세금으로 인해 또는 보류 없습니다. 직원 주식 구매 계획 (ESPPs)는 ESPP는 일반적으로 시장 가격 할인, 급여 공제를 통해 회사의 주식의 주식을 구입 할 수있는 방법입니다. 당신이 계획에 등록하면, 기업은 특정 날짜에 주식을 구입하기 위해 급여 기부를 수집합니다. 주식은 다음 모건 스탠리의 계정에 입금됩니다. ESPP 용어에있는 일반적인 용어는 당신이 더 당신의 계획을 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 스톡 감사 권한 (보증) 주식의 감사 권한은 지정된 기간 동안 현금 또는 회사의 주식에 감사와 같은 값의 몫 안에 지불에 대한 권리를 행사 할 권리를 부여. 스톡 옵션과 유사하게, 보증 게인 값은 동사의 주가는 상승합니다. 그러나 스톡 옵션과는 달리, 당신은 행사 가격을 지불 할 필요가 없습니다, 그냥 기업의 계획 및 보조금 계약에 따라 권리를 행사시 현금 또는 주식의 산출물 가격의 증가의 양을 수신 할 수있다. 주식 결제 형 주식​​ 감사 권한 (SSARs) 주식 결제 형 주식​​의 감사 권한은 주식의 형태로 감사를 지불합니다. 그런 다음 주식을 유지 또는 즉시 현금에 대한 재고를 판매하는 옵션이 있습니다. 현금 결제 형 주식​​ 감사 권한 (CSARs) 현금 결제 형 주식​​ 감사 권한 현금의 형태로 감사를 지불합니다. 현금 결제는 기업의 급여를 지급됩니다. 당신의 주식 보상 계획의 당사자가 될 수있는 다양한 보조금과 상에 대한 자세한 내용은 섹션을 참조하십시오. CRC는 1,437,687 04/16 규칙은 규칙 10b5-1 규칙 10b5-1는 상장 기업의 내부자는 자신이 소유 한 주식을 판매하는 무역 계획을 설정할 수 있도록 증권 거래위원회 (SEC)에 의해 설립 무엇 10b5-1. 규칙 10b5-1 주요 홀더 소정 시간에 주 소정 수를 판매 할 수있다. 많은 기업 경영진은 내부자 거래의 비난을 피하기 위해 10b5-1 계획을 사용합니다. 속보 DOWN 규칙 10b5-1 규칙 10b5-1 관계자는 내부자 거래 법률에 따라뿐만 아니라뿐만 아니라 이들의 비난을 피하면서 소정의 거래를 할 수 있습니다. 일반적인 개요와 적절한 10b5-1 계획을 수립하기위한 설정 계획 가이드 라인이있다. 중요한 홀더가 정기적으로 자신의 주식의 일부를 판매 볼 드문 일이 아니다. 예를 들어, XYZ 회사의 이사는 매월 두 번째 수요일에 재고 5,000 주식을 매도 할 수도 있습니다. 충돌을 방지하기 위해, 10b5-1 계획은 개인이 어떤 미공개 정보를 인식하지 못하는 경우에 설정해야합니다. 규칙 10b5-1하십시오에서 10b5-1 계획의 개요, 대주주, 임원 및 비공개 정보 (MNPI)에 액세스 할 수있는 다른 사람이 서면 계획을 수립 할 수있는 회사의 이사 및 주요 관계자들은 그 때 것 자세한 사항 일정에 따라 소정의 시간에 주식을 구매 또는 판매 할 수 있습니다. 내부자들은 MNPI 부근에없는 경우 구매 또는 주식을 매도 할 수있는 능력을 가질 수 있도록 이러한 방식으로 설정된다. 이것은 또한 기업이 큰 주식 매입에 10b5-1 계획을 활용할 수 있습니다. 내부자이 계획에 입력, 그는 회사에 대해 아무것도뿐만 아니라 회사의 유가 증권에 관한 MNPI에 대한 액세스 권한이 있어야합니다. 세 가지 기준을 따라야 계획은 유효합니다 : 가격과 양을 지정해야합니다 1. 및 판매 또는 구매의 특정 날짜 주목해야한다 (이 세트 가격을 포함 할 수있다). 구매 또는 판매 방법의 방법 뒤에 2. 지표는 가격과 날짜를 결정 뒤에 수학을 결정하는 자격을해야합니다. 3. 계획은 브로커 판매를하거나 내부자 거래 법률과 일치하는 모든 MNPI없이 한 브로커가 그렇게 같이 구입시기를 결정하는 권리 허용해야합니다. 가이드 라인 회사 임원이 수정 또는 변경하거나 계획 그들이 경우 채용에서 어떤 내부를 중지 10b5-1 임원들이 내부자 거래 정책 규칙과 협력하여 증권 거래를 허용되는 10b5-1 계획을 채택하거나 허용하는 것이 좋습니다 MNPI의 소유입니다. 거기에 필요한 대중에게 규칙 10b5-1의 사용을 개시 할 수 있도록 증권 거래위원회 (SEC) 법에 아무것도 없지만, 그 t이 회사는 t 어쨌든 정보를 공개 shouldn 의미 아무튼. 규칙 10b5-1을 활용 공지 사항 홍보 문제를 떨어져 병동에 도움이되는 투자자가 특정 내부자 거래 뒤에 물류를 이해하는 데 도움이됩니다.